Ричард имеет более чем 30-летний опыт работы в сфере финансовых услуг в качестве консультанта, управляющего директора, директора по обучению и маркетингу, специализируясь на экзаменах Finra, инвестировании и пенсионном планировании. Он выступал в качестве редактора или эксперта при подготовке более десятка книг, включая Webvisor, Wealth Exposed, 5 Steps for Selecting the Best Financial Advisor и The Retirement Bible. Его колонка о личных финансах размещена на сайтах более чем 100 региональных и местных банков.
Проверка фактов
Факты проверены Катриной Муничиелло
Катрина Авила Муничиелло — опытный редактор, писатель, специалист по проверке фактов и корректор с более чем четырнадцатилетним опытом работы с печатными и интернет-изданиями.
Рецессия 2020 года, связанная с COVID-19, длилась всего два месяца, что делает ее самой короткой рецессией в истории. Однако, как и все рецессии, она повлияла на жизнь многих людей. Сейчас, когда экономика, возможно, находится в состоянии очередного спада, самое время проанализировать, как воспользоваться преимуществами рецессии, а не позволить ей воспользоваться вами.
Много уроков пришлось извлечь инвесторам, многие из которых в результате панических продаж опустошили свои инвестиционные счета. В некоторых случаях, если бы они сохранили свои инвестиции, они бы полностью восстановились и выросли в цене.
Первый урок рецессии заключается в том, что за ней всегда следует восстановление, включающее мощный подъем фондового рынка. Второй урок заключается в том, что инвесторы не должны сидеть сложа руки, когда их портфели подвергаются массовым распродажам. Существуют некоторые инвестиционные стратегии, позволяющие воспользоваться преимуществами рецессии и подготовить портфель к быстрому и сильному подъему.
Основные выводы
- За рецессией всегда следовало восстановление, включающее мощный подъем фондового рынка.
- Когда рынок начинает падать, самое время воспользоваться этим преимуществом, увеличив свои взносы на неквалифицированный инвестиционный счет или начав усреднение затрат в долларах.
- Лучшим способом владения дивидендными акциями являются взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), которые инвестируют исключительно в компании, выплачивающие дивиденды.
- Производители основных потребительских товаров хорошо переносят спады, и существует несколько вариантов инвестирования в эту сферу.
1. Использовать среднюю долларовую стоимость при снижении цен на акции
Как и в случае с большинством рецессий, следующую вы, скорее всего, не увидите. Но, скорее всего, вы увидите распродажу на фондовом рынке задолго до начала рецессии. Когда это произойдет, вспомните первый урок: фондовый рынок обычно начинает опускаться на дно задолго до окончания рецессии.
Зная это, инвесторы могут воспользоваться преимуществами падающего рынка с помощью метода усреднения долларовых затрат. Если вы делаете ежемесячные взносы в квалифицированный пенсионный план, то вы уже используете этот метод. Но когда рынок начинает падать, самое время воспользоваться этим преимуществом, увеличив свои взносы или начав использовать метод усреднения долларовых затрат на неквалифицированном инвестиционном счете.
Когда вы используете метод усреднения затрат в долларах, вы постепенно снижаете общую стоимость акций. Затем, когда цена на акции повысится, ваша себестоимость зачастую окажется ниже цены. Например, если вы инвестируете 500 долл. в месяц в паевой инвестиционный фонд, продающийся по цене 25 долл. Если цена акций падает до 20 долларов, то на ваш взнос покупается 25 акций. Теперь на Вашем счете 45 акций со средней стоимостью 22 долл.
По мере падения цены акций ваш взнос в размере 500 долл. покупает все большее количество акций, и ваша себестоимость продолжает снижаться. Когда цена акций повышается, ваш взнос ежемесячно покупает меньшее количество акций, но текущая цена акций всегда превышает вашу себестоимость. В долгосрочной перспективе метод усреднения долларовых затрат лучше всего подходит для инвесторов, которые не хотят беспокоиться о том, как ведут себя их инвестиции.
Если вы собираетесь держать акции в период рецессии, то лучше всего владеть акциями известных компаний с крупной капитализацией, с сильными балансами и денежными потоками.
2. Покупать дивиденды
Если вы собираетесь держать акции в период рецессии, то лучше всего покупать их у уже состоявшихся компаний с крупной капитализацией, с сильными балансами и денежными потоками. Такие компании не только лучше переносят экономические спады, чем небольшие компании с плохими денежными потоками, но и с большей вероятностью выплачивают дивиденды.
Для инвесторов дивиденды служат нескольким целям. Во-первых, если компания имеет длительную историю выплаты и увеличения дивидендов, можно быть уверенным в том, что она финансово устойчива и способна пережить большинство экономических условий. Во-вторых, дивиденды обеспечивают «подушку безопасности». Даже если цены на акции падают, вы все равно получаете доход на свои инвестиции. Именно по этим причинам акции с дивидендами обычно превосходят акции без дивидендов во время рыночных спадов.
Лучшим способом владения дивидендными акциями являются взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), которые инвестируют исключительно в компании, выплачивающие дивиденды. Фонды, инвестирующие в компании с длительной историей выплаты дивидендов и устойчивой историей увеличения дивидендов, как правило, обеспечивают высокую текущую доходность и рост стоимости капитала при восстановлении курса акций.
Фонды, инвестирующие исключительно в компании, выплачивающие дивиденды, могут не превзойти рынок во время его подъема. Это связано с тем, что такие фонды инвестируют в компании, обеспечивающие стабильную доходность в течение различных рыночных циклов. Поэтому при восстановлении рынка можно постепенно отказаться от дивидендных фондов, но всегда следует сохранять их часть в качестве защитной меры.
Цена закрытия с поправкой на дивиденды, или скорректированная цена закрытия, учитывает любые распределения или корпоративные действия, произошедшие в период между ценой закрытия предыдущего дня и ценой открытия следующего дня. Дивиденды снижают стоимость акций, поскольку прибыль распределяется среди акционеров, а не инвестируется обратно в компанию.
3. Инвестировать в основные потребительские товары
Даже во время экономического спада потребителям необходимо покупать продукты питания, лекарства, средства гигиены и медицинские товары. Это основные потребительские товары, которые являются последними статьями семейного бюджета. Поэтому в то время как компании, продающие дорогую электронику и другие товары повседневного спроса, испытывают падение доходов, компании, продающие продукты питания и предметы первой необходимости, не испытывают такого падения. В связи с этим компании сектора основных потребительских товаров иногда называют оборонительными акциями, поскольку они, как правило, сохраняют устойчивость даже в условиях экономического спада.
Данные показывают, что в течение нескольких последних периодов рецессии эти компании опережали индекс S&P 500. К основным компаниям потребительского сектора относятся Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra и Walmart. Эти компании также выплачивают хорошие дивиденды, что усиливает их защитный профиль. Существуют также паевые инвестиционные фонды, которые вкладывают средства исключительно в основные компании потребительского сектора. Например, фонд Fidelity Select Consumer Staples Portfolio инвестирует не менее 80% своих активов в компании, занимающиеся производством, продажей или распространением основных потребительских товаров.
Какие инвестиции хорошо работают в период рецессии?
Хотя невозможно гарантировать доходность какой-либо ценной бумаги, так называемые «оборонительные» акции, например акции сектора основных потребительских товаров, обычно оказываются устойчивыми в периоды рецессии. Эти компании производят, продают или распространяют такие необходимые товары, как продукты питания, лекарства, медицинские препараты и средства гигиены.
Чего не следует делать в период рецессии?
Финансовые риски в период рецессии обычно возрастают, поэтому лучше воздержаться от новых рискованных инвестиций и финансовых обязательств. В зависимости от занимаемой должности, отрасли и опыта работы не стоит воспринимать свою работу как нечто само собой разумеющееся и не использовать свои сбережения без крайней необходимости.
Где безопаснее всего хранить деньги во время рецессии?
Многие инвесторы в периоды рецессии обращаются к консервативным классам активов, таким как облигации. Также можно рассматривать паевые инвестиционные фонды и крупные компании с устойчивым балансом и денежными потоками.
Итог
Рецессии — это неизбежная часть финансовой деятельности. Они могут быть непредсказуемыми и оказывать значительное влияние на многих людей. Однако есть способы позиционировать себя и свои инвестиции таким образом, чтобы быть максимально подготовленными к рецессии. Сосредоточение внимания на оборонительных акциях, таких как акции основных потребительских отраслей, может помочь вам не только пережить бурю рецессии, но и воспользоваться ее преимуществами.