Натан Рейфф пишет экспертные статьи и новости на финансовые темы, такие как инвестирование и трейдинг, криптовалюты, ETF и альтернативные инвестиции, на с 2016 года.
Отрасль альтернативной энергетики быстро растет, поскольку частные лица, компании и правительства увеличивают использование энергии, вырабатываемой с помощью солнца, ветра, геотермальной энергии, воды и других источников. По прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), к 2026 году мировые мощности возобновляемой энергетики вырастут более чем на 60% и составят 4800 ГВт, что равно нынешним мировым мощностям ископаемого топлива и атомной энергетики вместе взятым.
В связи с этим инвесторы все чаще обращают внимание на компании альтернативной энергетики как на потенциальные долгосрочные источники роста прибыли и доходов. Среди известных компаний отрасли альтернативной энергетики можно назвать SunPower Corp. (SPWR), First Solar Inc. (FSLR) и Enphase Energy Inc. (ENPH).
Паевые инвестиционные фонды альтернативной энергетики предоставляют инвесторам профессионально управляемые акции многих компаний, занимающихся широким спектром экологически чистых видов деятельности на всех этапах производства солнечной, водородной, ветровой, геотермальной и гидроэлектрической энергии. Некоторые из этих фондов выходят за рамки энергетики и имеют в своем составе биотехнологические компании. Инвесторы, желающие инвестировать в этот сектор, могут рассмотреть эти ПИФы в качестве одного из вариантов.
Основные выводы
- В прошлом году паевые инвестиционные фонды альтернативной энергетики отставали от основных бенчмарков.
- Тремя ведущими паевыми инвестиционными фондами альтернативной энергетики, ранжированными по показателю совокупной доходности за один год, являются GAAEX, NALFX и NEXTX.
- Основными пакетами акций этих фондов являются First Solar Inc, EDP Renováveis S.A. и Moderna Inc. соответственно.
Мы рассматриваем три паевых инвестиционных фонда альтернативной энергетики, ранжированных по показателю общей доходности за один год (TTM) по состоянию на 20 декабря 2021 года. Первые два фонда в нашем списке, GAAEX и NALFX, можно сравнить с эталонной категорией мировых фондов акций с малой и средней капитализацией и индексом Morningstar Global Markets Small-Mid Cap Index. Годовой трейлинг общей доходности более широкой категории составил 8,7%, а общей доходности индекса — 11,6%. GAAEX превзошел категорию, но не дотянул до индекса за тот же период, а NALFX не дотянул ни до категории, ни до индекса.
Третий фонд в нашем списке, NEXTX, можно сравнить с бенчмарком категории midcap growth и индексом Morningstar US Mid Cap Broad Growth Index. Общая доходность более широкой категории за один год составила 7,4%, а общая доходность индекса — 12,8%. NEXTX не дотянул ни до категории, ни до индекса.
Данные о результатах деятельности, приведенные выше, и все цифры ниже приведены по состоянию на 20 декабря 2021 года.
Фонд альтернативной энергии Гиннесса Аткинсона (GAAEX)
- Годовая скользящая доходность: 10.2%
- Коэффициент расходов: 1,98%
- Дивидендная доходность за двенадцать месяцев (TTM): 0,00%
- Активы под управлением: 32,4 млн долл.
- Дата создания: 31 марта 2006 г.
GAAEX управляется Уиллом Райли и Джонатаном Вагхорном. Фонд инвестирует не менее 80% своих чистых активов в долевые ценные бумаги компаний альтернативной энергетики, расположенных в США и других странах.
Хотя фонд инвестирует средства в компании с разной рыночной капитализацией, он ориентируется на компании с минимальной рыночной капитализацией 500 млн. долл. Более трети инвестируемых активов составляют акции технологических компаний, за ними следуют коммунальные и промышленные компании. Акции фонда примерно поровну распределены между американскими и неамериканскими акциями, хотя последние занимают несколько большую часть портфеля.
В число основных активов GAAEX входят акции First Solar Inc. (FSLR), производителя солнечных панелей, оборудования и инфраструктуры; акции класса А Ameresco Inc. (AMRC), компании, предлагающей решения в области возобновляемых источников энергии; и акции Aptiv PLC (APTV), американской компании по производству автозапчастей, расположенной в Ирландии.
Фонд New Alternatives Fund Class A (NALFX)
- Доходность за один год: 2,5%
- Коэффициент расходов: 0,96%
- Дивидендная доходность за двенадцать месяцев (TTM): 4,88%
- Активы под управлением: 445,0 млн долл.
- Дата создания: 3 сентября 1982 г.
NALFX управляется Дэвидом Дж. Розенблит. Фонд инвестирует в акции компаний, производящих продукцию и эксплуатирующих предприятия, которые одновременно приносят пользу окружающей среде и заменяют использование ископаемого топлива.
Основное внимание NALFX уделяет возобновляемым источникам энергии. Более 60% акций фонда — это акции зарубежных компаний, около трети — компании, базирующиеся в США. Фонд склоняется к компаниям со средней капитализацией и использует сочетание ценных и растущих акций.
Среди основных акций NALFX — EDP Renováveis S.A. (EDPR.LS), испанский разработчик и оператор электростанций на возобновляемых источниках энергии; Clearway Energy Inc. (CWEN), компания, занимающаяся ветровой, солнечной и другой возобновляемой энергетикой; NextEra Energy Partners L.P. (NEP), компания, занимающаяся возобновляемой энергетикой.
Фонд Shelton Green Alpha (NEXTX)
- Годовая трейлинговая доходность: -0,7%
- Коэффициент расходов: 1,28%
- Дивидендная доходность за двенадцать месяцев (TTM): 0,00%
- Активы под управлением: 328,0 млн долл.
- Дата создания: 12 марта 2013 г.
NEXTX находится под управлением Джереми Димса и Гарвина Джабуша. Целью фонда является достижение долгосрочного прироста капитала путем инвестирования в акции компаний «зеленой» экономики.
NEXTX инвестирует преимущественно в акции, отобранные Green Alpha Advisors, инвестиционным субконсультантом фонда. Green Alpha ориентируется на компании с потенциалом роста выше среднего и разумно оцененные. Чуть более двух третей активов фонда приходится на акции США, причем фонд склоняется к росту средних компаний.
Среди основных акций NEXTX — Moderna Inc. (MRNA), фармацевтическая и биотехнологическая компания; американские депозитарные расписки (АДР) Vestas Wind Systems A/S (VWDRY), датского производителя ветряных турбин и сопутствующих товаров; АДР JinkoSolar Holding Co. Ltd. (JKS), китайского производителя солнечных батарей.